انیمیشن پیتر و گرگ، داستانی صامت و کوتاه است و داستان پسری کوچک و خجالتی را نمایش می‌دهد که با پدربزرگش زندگی می‌کند. پدر بزرگ پیتر بسیار روی پیتر حساس است برای همین به هیچ عنوان به پیتر اجازه‌ی رفتن از خانه را نمی‌دهد، پیتر هم به خاطر این سختگیری‌های پدربزرگش، پسری ضعیف و ناتوان است. پیتر هیچ دوستی ندارد و بیشتر بچه‌های هم سن و سالش او را مسخره می‌کنند. پیتر تمام تلاش خود را برای ایجاد تغیر در زندگی‌اش می‌کند. حتی یکی از علاقه‌های او بیرون رفتن از خانه است. دوستان پیتر محدود هستند و شامل یک کلاغ با بال آسیب دیده و یک غاز بانمک می‌شود. پیتر برای جبران شکستگی بال کلاغ، بادکنکی که از سیرک شهر گرفته را به او داده است تا بتواند راحت‌تر پرواز کند.