فیلم کابوس در خیابان الم، داستان قاتلی است که در گذشته سوزانده شده و حالا فرزندان کسانی که باعث کشته شدن او بودند، در کابوس‌های خود، روح او را می‌بینند و به قتل می‌رسند، یکی از این افراد به نام نانسی می‌خواهد راز این انتقام‌ها را کشف کند و به آن پایان دهد.